Pagrindinė transformatoriaus alyvos funkcija:
(1) Izoliacija: Transformatoriaus alyva turi daug didesnį izoliacijos stiprumą nei oras. Izoliacinė medžiaga panardinama į alyvą, kuri ne tik pagerina izoliacijos stiprumą, bet ir apsaugo ją nuo drėgmės.
(2) Šilumos išsklaidymas: transformatoriaus alyva turi didelę specifinę šilumą ir dažnai naudojama kaip aušinimo skystis. Transformatoriaus veikimo metu susidaranti šiluma priverčia išsiplėsti ir pakilti šalia geležies šerdies ir apvijų esanti alyva. Per viršutinę ir apatinę alyvos konvekciją šiluma išsklaidoma per radiatorių, kad būtų užtikrintas normalus transformatoriaus veikimas.
(3) Lanko slopinimo efektas: ant alyvos grandinės pertraukiklio ir transformatoriaus apkrovos įtampos reguliavimo jungiklio, perjungiant kontaktus, generuojamas lankas. Kadangi transformatoriaus alyva turi gerą šilumos laidumą ir gali atskirti didelį kiekį dujų esant aukštai lanko temperatūrai ir sukurti didelį slėgį, pagerėja terpės lanko gesinimo savybės, o lankas greitai užgęsta.
Transformatorių alyvos veikimui paprastai keliami šie reikalavimai:
(1) Transformatoriaus alyvos tankis turi būti kuo mažesnis, kad alyvoje būtų lengviau nusodinti drėgmę ir priemaišas.
(2) Klampumas turi būti vidutinis, per didelis turės įtakos konvekciniam šilumos išsklaidymui, o per mažas sumažins pliūpsnio temperatūrą.
(3) Pliūpsnio temperatūra turi būti kuo aukštesnė ir paprastai neturi būti žemesnė nei 136 °C.
(4) Užšalimo temperatūra turi būti kuo žemesnė.
(5) Kuo mažiau priemaišų, tokių kaip rūgštis, šarmai, siera ir pelenai, tuo geriau, kad būtų kuo labiau išvengta izoliacinių medžiagų, laidų, kuro bakų ir kt. korozijos.
(6) Oksidacijos laipsnis neturėtų būti per didelis. Oksidacijos laipsnis paprastai išreiškiamas rūgšties verte, kuri reiškia kalio hidroksido kiekį (mg), reikalingą 1 grame aliejaus absorbuoti laisvą rūgštį.
(7) Stabilumo laipsnis neturėtų būti per mažas. Stabilumo laipsnis paprastai išreiškiamas rūgšties vertės testo nuosėdomis, kurios parodo aliejaus' senėjimą stabdantį poveikį.