(1) Izoliacijos funkcija: transformatoriaus alyva turi daug didesnį izoliacijos stiprumą nei oras. Į alyvą panardinta izoliacinė medžiaga gali ne tik pagerinti izoliacijos stiprumą, bet ir užkirsti kelią drėgmės erozijai.
(2) Šilumos išsklaidymas: transformatoriaus alyvos specifinė šiluma yra didelė ir dažnai naudojama kaip aušinimo skystis. Transformatoriaus veikimo metu susidaranti šiluma priverčia alyvą, esančią šalia geležies šerdies ir apvijos, kaitinant plečiasi ir kyla aukštyn. Per alyvos konvekciją aukštyn ir žemyn šiluma išsklaido per radiatorių, kad būtų užtikrintas normalus transformatoriaus veikimas.
(3) Lanko slopinimo funkcija: ant alyvos grandinės pertraukiklio ir transformatoriaus apkrovos įtampos reguliavimo jungiklio kontaktas sukels lanką perjungimo metu. Dėl gero transformatorinės alyvos šilumos laidumo ir veikiant aukštai lanko temperatūrai, ji gali atskirti didelį kiekį dujų ir sukurti didesnį slėgį, o tai pagerina terpės lanko gesinimo efektyvumą ir greitai užgesina lanką.
Transformatorių alyvos veikimas paprastai reikalaujamas taip:
(1) Transformatorių alyvos tankis turi būti kuo mažesnis, kad alyvoje būtų lengviau nusodinti vandenį ir priemaišas.
(2) Klampumas turi būti vidutinis. Per mažas klampumas turės įtakos konvekcijai ir šilumos išsklaidymui, o per mažas klampumas sumažins pliūpsnio temperatūrą.
(3) Pliūpsnio temperatūra turi būti kuo aukštesnė ir paprastai ne žemesnė kaip 136 laipsniai.
(4) Užšalimo temperatūra turi būti kuo žemesnė.
(5) Kuo mažesnis rūgščių, šarmų, sieros, pelenų ir kitų priemaišų kiekis, tuo geriau, kad būtų išvengta izoliacinių medžiagų, laidų, alyvos rezervuarų ir kt.
(6) Oksidacijos laipsnis neturi būti per didelis. Oksidacijos laipsnis paprastai išreiškiamas rūgšties verte, kuri reiškia kalio hidroksido kiekį, reikalingą laisvai rūgščiai absorbuoti 1 g aliejaus (mg).
(7) Stabilumas neturėtų būti per mažas. Stabilumas paprastai išreiškiamas rūgšties vertės testo nuosėdomis, kurios parodo aliejaus senėjimą stabdantį poveikį.